Opção binária rho

Opção de chamada binária Vega.

A opção de chamada vega mede a mudança no preço de uma opção devido a uma mudança na volatilidade implícita e é o gradiente da inclinação do perfil do preço das opções de chamadas binárias versus a volatilidade implícita.

Esta página fornece a derivação da fórmula de vega de opção de chamada binária a partir dos primeiros princípios, ilustra a opção de chamada binária vega em relação ao tempo de caducidade e volatilidade implícita, seguida pela própria fórmula. As taxas de juros zero são assumidas como de costume.

A vega tem importância crucial ao realizar o gerenciamento de risco do portfólio de opções binárias ou ao simplesmente assumir uma única posição especulativa. Para o fabricante de mercado de opções que está realizando uma gestão dinâmica do risco de portfólio, a vega é, de fato, o que o mercado de mercado neutro do delta está negociando, constantemente comprando e vendendo "vol" e protegendo os deltas através da negociação do subjacente. Então, para o fabricante de mercado, conhecer a vega é o mesmo que um comerciante de futuros, sabendo quantos contratos de futuros eles são longos / curtos.

O comerciante que usa opções binárias para ter vistas direcionais precisa entender o efeito da vega, uma vez que uma compra de chamadas binárias pode ser complementada com um aumento no subjacente, mas uma mudança na volatilidade implícita pode afetar negativamente o valor da opção de chamada binária após o movimento.

Opção de chamada binária Vega e Finée Vega.

A vega V de qualquer opção é definida por:

P = preço da opção.

σ = volatilidade implícita.

δP = uma alteração no valor de P.

δσ = uma alteração no valor de σ.

A Figura 1 mostra os perfis de preços da opção de chamada binária em diferentes volatilidades implícitas. A Figura 2 mostra como, com sete preços subjacentes estáticos, as opções de chamadas binárias mudam de valor à medida que a volatilidade implícita aumenta de 1,0% para 45,0%, de modo que, de fato, um perfil da Figura 2 é uma seção transversal vertical a esse preço subjacente na Figura 1. O que também pode ser reconhecido é que a legenda é invertida da mesma ilustração na opção de opção binária vega. Isso porque, às 99.75 no exemplo da opção de venda, a opção é in-the-money, enquanto com a versão da opção de chamada aqui, a opção é out-of-the-money.

Quando o preço subjacente é de 100,00, a opção é em dinheiro e as mudanças na volatilidade implícita não têm efeito sobre o preço da opção binária, pois é sempre 50. O perfil de 18,0% da Figura 1 é o maior de perfis quando fora - de-o-dinheiro (onde S & lt; 100.00), mas o menor dos perfis quando a opção de chamada binária é in-the-money (S & gt; 100.00). O que isso sugere é que, à medida que a volatilidade implícita aumenta, a opção aumenta de valor quando fora do dinheiro (vega positiva) e diminui de valor quando in-the-money (vega negativa).

Fig. 1 - Opções de chamada binária Preço perfis w. r.t. Volatilidade implícita.

A Figura 2 mostra como as opções de chamadas binárias alteram o valor de um preço subjacente particular quando a volatilidade implícita é mostrada no eixo horizontal. O gradiente de um perfil individual para uma volatilidade implícita particular proporcionará o vega para essa opção de chamada binária. É evidente que abaixo do Valor Justo de 50, ou seja, onde as opções estão fora do dinheiro, o valor da opção aumenta à medida que a volatilidade implícita aumenta ao longo do eixo inferior, o que significa perfis de inclinação positiva e, portanto, vegas positivas. Ao mesmo tempo, acima do preço de valor justo de 50, as opções estão caindo em valor à medida que a volatilidade implícita aumenta, levando a perfis negativamente inclinados e vegas negativas.

Como a volatilidade implícita continua a aumentar para 45,0%, todos os perfis concertina em torno de 50 e se achatam levando a vega muito baixa em volatilidades implícitas muito altas.

Fig.2 - Perfis de preço da opção de chamada binária com preços subjacentes fixos.

O vega (como representado pela fórmula acima Eq (1) mede o gradiente das encostas na Figura 2.

A Figura 3 é o perfil de preço S = 99.75 que corre de 4.0% de volatilidade implícita para 16.0% de volatilidade implícita, é uma seção do perfil de 99.75 da Fig. 2. Os acordes foram adicionados centrados em torno de 10,0% de volatilidade implícita, de modo que, por exemplo, a corda de 6,0% se estende de 7,0% de "volume" para 13,0% de volume. Uma vez que o perfil de preços está aumentando exponencialmente, o gradiente dos acordes diminui quanto mais o comprimento do acorde.

O gradiente da corda é definido por:

Gradiente = (P2 - P1) / (σ2 - σ1)

P2 = Valor da chamada binária em σ2.

P1 = Valor de chamada binária em σ1.

isto é, gradiente = (42,4366 - 36,4953) / (13 - 7) = 0,9902.

como indicado na linha δt = 6% da coluna central da Tabela 1.

Fig.3 - Slope of the Vega em $ 99.75 mais aproximando Vega 'acordes'

Os gradientes do acorde '10 .0% 'e' cordão de 2.0% 'são calculados da mesma maneira e também são apresentados na coluna central da Tabela 1.

Como a diferença entre volatilidades implícitas estreita o gradiente tende para a vega de 0.9056 a 10.0% de volatilidade implícita, isto é, onde δσ = 0.0%. O vega é, portanto, o primeiro diferencial do valor justo da chamada binária em relação à volatilidade implícita e pode ser indicado matematicamente como:

como δσ → 0, V = dP / dσ.

o que significa que, à medida que δσ cai para zero, o gradiente se aproxima da tangente (vega) do perfil de preços da Figura 2 com 10% de volatilidade implícita.

Opção de chamada binária Vega w. r.t. Volatilidade implícita.

A Figura 1 ilustra 4 dias para expirar os perfis de chamadas binárias com a Figura 4, fornecendo as vegas associadas para as mesmas volatilidades implícitas.

Independentemente da volatilidade implícita, a vega quando o dinheiro sempre é zero. Quando fora do dinheiro, a opção de chamada binária vega é sempre positiva (como com opções de chamadas convencionais fora do dinheiro), mas quando in-the-money a opção de chamada binária vega é negativa (ao contrário de "in-the - opções de chamadas convencionais de dinheiro).

Fig.4 - Opção de chamada binária Vega w. r.t. Volatilidade implícita.

À medida que a volatilidade implícita cai de 18,0% (onde os valores absolutos da vega são os mais baixos dos perfis), os picos e as calhas das vegas aumentam de forma absoluta enquanto os picos e as calhas se aproximam da greve.

Opção de chamada binária Vega w. r.t. Hora de expirar.

Figuras 5 e amp; 6 fornecem os perfis de preços das opções de chamadas binárias ao longo do tempo para expirar com a opção de opção binária associada vega.

O vega absoluto máximo na Figura 6 é bastante estável em torno de 2,43, independentemente do tempo de expiração, embora o tempo de expiração determine o quão próximo do golpe do pico e da calha na vega.

Fig. 5 - Opções de chamada binária Perfis de preço w. r.t. Hora de expirar.

Fig.6 - Opção de chamada binária Vega w. r.t. Hora de expirar.

Independentemente do tempo de expiração, a opção de chamada binária vega viaja por zero pela razão agora familiar de que os binários em dinheiro têm um preço igual ou inferior a 50.

Pontos de destaque são:

1) Considerando que a opção de chamada convencional Vegas é sempre positiva, pois um aumento na volatilidade implícita sempre aumenta o valor da opção, o efeito de um aumento na volatilidade implícita com as opções de chamadas binárias pode ser positivo ou negativo dependendo se elas estão dentro ou fora - de-o-dinheiro.

2) Considerando que, com as opções de chamadas convencionais, a vega está sempre no seu valor absoluto quando ao dinheiro, a opção de chamada binária vega quando sempre é sempre zero.

3) As opções de chamadas binárias fora do dinheiro têm positiva ou zero vega, as opções de chamadas binárias em dinheiro têm zero ou vega negativa.

Esta fórmula é baseada em preços de opção de chamada binária que variam entre 0 e 1. Se uma vega for necessária para preços de opção de chamada binária que variam entre 0 e 100, então a vega deve ser multiplicada por 100.

A Vega é uma métrica indispensável para o fabricante de mercado de opções binárias, mas também pode ser usada proficientemente pelo especulador, especialmente o especulador que está negociando chamadas de um toque e coloca e dobra estratégias sem toque.

Avaliar a mudança de vega devido a uma mudança no subjacente pode ser extremamente importante para que ao comprar e vender opções às vezes não é suficientemente bom para prever a direção do subjacente, também é importante prever o que a volatilidade implícita fará. sua previsão direcional é correta.

Opções, Futuros, Derivativos & amp; Negociação de mercadorias.

Continuando mais longe das Funções de Pagamento de Opções Binárias, aqui estão os gráficos e imagens para Gregos para Opções Binárias e # 8211; Por favor note que tomamos o caso dos Griegos de Opção de Chamada Binária. Opção de Opção Binária Gregos e Opção de Túnel Binário Os gregos serão diferentes:

Se você observar de perto a função de recompensa para opção de chamada binária, ela se assemelhará ao movimento do preço da opção de chamada simples.

Gamma sendo a derivada do delta tem a seguinte estrutura para as Opções Binárias:

Opção Binária / Opção Binaire.

Como vimos nas páginas precedentes, as opções binárias são simplesmente uma aposta entre dois jogadores chamados Traders.

Quando um comerciante aposta no subjacente para subir, ele tem que comprar uma chamada binária quando um comerciante aposta no subjacente para ir para baixo, então ele tem que comprar um Binary Put.

No termo da opção, o comprador de Call ou Put irá obter.

Existem apenas duas possibilidades de resultados, por isso chamamos essas opções binárias.

As opções binárias possuem, no entanto, uma característica especial que difere de uma aposta normal. Em uma simples aposta, existe um vencedor e um perdedor, mas ninguém ganha é que o resultado é nulo. Para opções binárias é um pouco diferente porque o comprador paga um prémio ao vendedor da opção que ele pode manter se a pontuação for nula ou se o comprador perder a aposta. Na verdade, o vendedor da opção nunca ganhará mais do que o prémio pago pelo comprador, enquanto o comprador pode ganhar o valor total da aposta.

Para avaliar o que é o prémio, existem diferentes métodos matemáticos, mas nos concentraremos em uma explicação intuitiva.

Durante uma aposta, um comprador A compre uma chamada binária em US $ 50 que um estoque subirá. Se A ganhar, ele ganha $ 100. O vendedor B da opção receberá o prêmio de $ 50, mas segurará o risco de dar $ 100 a A se o estoque aumentar. Veja abaixo a recapitulação.

Para o comprador A:

Para o vendedor B, há duas possibilidades de ganhar e uma chance:

Uma chance de perder $ 100 se o estoque subir Duas chances de ganhar US $ 50 se o estoque permanecer plano ou diminuir.

Conhecemos o valor da opção no início, ou seja, $ 50 e no final ($ 0 ou $ 100), mas precisamos saber como o preço da opção se move durante o tempo do comerciante t = 0 e o tempo de expiração T. Para entender bem como uma opção binária tem um preço, é necessário primeiro entender que o seu valor está em movimento em relação a vários parâmetros que são o valor do subjacente, o prazo de caducidade, a volatilidade subjacente e, finalmente, a taxa de juros de risco livre.

O valor de uma opção binária varia em relação ao seu subjacente. Vamos imaginar que o preço de uma ação é de US $ 1.000 e que um comerciante apostou $ 50 que um estoque ultrapassasse $ 1000 comprando uma chamada binária. A tabela abaixo mostra o preço da opção versus o preço do subjacente durante o dia de negociação.

Observe que a variação do preço da opção em% está bem acima de sua alteração subjacente.

Abaixo de um gráfico de recapitulação.

É lógico que o valor de uma opção aumenta porque a probabilidade de ganhar a aposta (Subjacente & gt; $ 1.000) aumenta quando o subjacente (linha azul) aumenta. Até aqui, isso não é nada como a ciência do foguete.

Na negociação, muitas vezes olhamos o quanto o preço de uma opção se move em relação ao seu movimento subjacente para cima ou para baixo, a fim de saber o quanto ganhamos ou perdemos. Por exemplo, se o subjacente vale US $ 1.000 e eleva-se para US $ 1.005, o Comerciante deseja saber o quanto ele precisa adicionar ao preço da opção de compra binária para saber quanto ganhou ou perdeu (dependendo se ele comprou ou vendeu essa opção). Esta medida é chamada de Delta.

Por exemplo, se uma ligação binária com uma greve de US $ 1.000 (a greve é ​​o preço subjacente no desejo que ele começa a ganhar) foi comprada por US $ 50 e possui 50% de delta. Isso significa que, se o preço subjacente se mover de US $ 1.000 para US $ 1.005, ou seja, $ 5, então, o preço da opção se move em US $ 5 vezes% 50 = US $ 2.5. Veja abaixo a recapitulação.

O subjacente passou de US $ 1000 a US $ 1005, isto é $ 5 O preço da opção de compra também aumentará $ 5 * 50% (delta) = $ 2.5 A opção de compra será 50 + 2.5 = $ 52.5 (O comprador ganhará $ 2.5 e o vendedor vai perder $ 2.5)

O conhecimento do delta é muito importante porque permite saber a que velocidade o preço da opção se moverá em relação ao seu subjacente.

Deixe um outro exemplo com um delta de 10%.

O subjacente passou de US $ 1000 a US $ 1005, isto é $ 5 O preço da opção de compra também aumentará em US $ 5 * 10% (delta) = $ 0.5 A opção de compra será 50 + 0.5 = $ 50.5 (O comprador ganhará $ 0.5 eo vendedor vai perder $ 0,5)

O gráfico abaixo mostra o delta de uma opção com uma greve de US $ 50 em três momentos da vida.

Como podemos ver, o delta muda com relação ao subjacente também em relação ao tempo. A linha de laranja representa o delta cinco dias antes da expiração, quanto mais perto o tempo de expiração da opção, mais a opção delta aumenta (ou seja, os preços das opções se movem rapidamente). A opção de longo prazo vai se mover mais devagar, pois o resultado da aposta ainda é muito incerto 25 e 40 dias antes do resultado final.

Podemos notar também que o delta permanece muito baixo quando longe da greve. Quando o delta está longe da greve, significa que a aposta já foi conquistada ou perdida, então faz sentido que o valor da opção não se mova muito.

Em termos de negociação, dizemos que a opção de compra está no dinheiro quando o subjacente está acima da greve, o dinheiro quando o subjacente está abaixo da greve e no dinheiro quando o subjacente igual a greve.

Para a colocação, a opção está no dinheiro quando o subjacente está abaixo da greve, o dinheiro quando o subjacente está acima da greve e no dinheiro quando o subjacente é igual à greve.

Abaixo, adicionamos todos os mesmos gráficos do delta do que acima (com uma greve de 10 em vez de 50) com todo o período de tempo para dar um gráfico de 3 dimensões.

2. O valor de uma opção varia em relação ao tempo. Podemos compreender intuitivamente isso, pois quanto mais tempo o tempo de expiração, menos previsível é o futuro. Vamos imaginar que o preço de uma ação seja de US $ 1.000 e o prazo de expiração de 5 dias. Se um comerciante comprar uma chamada de mil batidas neste estoque em US $ 50, ele basicamente apostou que as ações se moverão acima de US $ 1.000 em 5 dias. Agora, se o estoque for US $ 999 no mesmo dia, a opção passará de US $ 50 para US $ 49,8 devido ao movimento delta.

Se o estoque permanecer em US $ 999 no dia seguinte, o preço da opção perderá algum valor novamente porque tem 1 dia menos chance de ir acima da greve de US $ 1.000. O preço da opção real será de US $ 46.

Se o estoque for igual a US $ 999 no quinto dia até o último segundo de seu prazo de validade, a opção não valerá nada, pois a probabilidade de o estoque subir acima de US $ 1.000 é próxima de zero.

A tabela abaixo recapitula em detalhes o movimento da opção preço para o caso de perda acima, eu também adicionei o caso wining para finalidade educacional:

Acima dos valores traçados abaixo.

Note que a opção binária gera ou perde uma parte do seu valor nos últimos dias antes da expiração. Se nós ampliar o último dia para obter o tempo de expiração em horas em vez de dias, veríamos o abaixo.

O preço de uma opção binária é função do tempo de expiração e, como vimos acima, seu valor se move muito quando a opção está fechada para caducidade e o subjacente próximo da greve. Como o delta, há uma medida que nos permite saber o quanto a opção vale aumentará ou diminuirá de dia, esta medida é chamada Theta. Por exemplo, sua opção tem uma teta de - $ 1 significa que a opção perderá - $ 1 durante a noite quando o mercado estiver fechado. O gráfico 3D abaixo mostra a teta de uma opção de chamada binária durante toda a vida. Este quadro recapitula todas as explicações acima.

3. O valor de uma chamada binária varia em relação à volatilidade ao seu subjacente. Chamamos a volatilidade da velocidade em que o subjacente se move para cima ou para baixo. O gráfico abaixo mostra o preço de um subjacente com três volatilidades diferentes. Qual você acha que é mais volátil?

Se você respondeu a linha laranja C, então você estava certo. Olhando para o gráfico, a linha azul é definitivamente a mais plana e depois a menos volátil seguida pelo vermelho e pela linha de laranja que vai muito mais baixa e maior do que todas as outras linhas.

Se alguém tiver que apostar em um desses três estoques para aumentar, comprando uma chamada binária, então, ele escolherá a linha que se move mais (a linha de laranja C). Por quê? porque o estoque C é tão volátil que o comprador da chamada tem mais chances do que o estoque vai muito mais alto do que os outros dois estoques lhe deu mais chance de revender a opção com um lucro maior do que com ações A ou B. (No entanto nota que se você for forçado a manter a opção de expirar, os estoques mais voláteis nem sempre são a escolha ideal. No gráfico acima, o estoque colapsa abaixo do seu ponto de partida imediatamente antes do final da sessão de negociação, o que significa que a chamada binária vai perder tudo seu valor se a greve for $ 100 ou acima. Uma maneira de resolver esse problema é comprar uma peça para proteger sua desvantagem quando o mercado estiver acima da sua greve. Consulte as páginas de estratégias de negociação.)

Obviamente, o vendedor de uma opção binária terá o raciocínio oposta, ele tentará vender uma opção nas ações menos voláteis, pois ele ganha dinheiro, mesmo que o estoque não se mova. A lógica quer que uma opção com a mesma greve em A, B e C valerá mais no mercado mais volátil, por quê? Simplesmente porque o vendedor tem mais chances de perder e pedirá mais dinheiro para apostar, as chances são contra ele.

Ao avaliar a opção binária, a volatilidade subjacente é um parâmetro muito importante, especialmente para a negociação de longo prazo, por quê? Porque se uma opção expirar em alguns minutos e o preço subjacente é de US $ 100 e a chamada atinge $ 110, então há muito poucas chances de o preço subjacente se mover 10% em alguns minutos enquanto se o prazo de validade for de um ano, em seguida, um movimento de 10 % é mais provável. Um preço de opção incorpora um maior valor de volatilidade quando o tempo de expiração é maior. Como o Delta e Theta, uma opção também tem uma medida de quanto o preço da opção se move devido ao aumento da diminuição da volatilidade subjacente, esta medida é chamada de Vega.

O gráfico 3D abaixo mostra o Vega de uma chamada binária em relação ao preço subjacente e ao prazo de caducidade. Quanto maior a Vega, mais sensível é o preço da opção para a volatilidade subjacente.

4. O valor de uma opção varia em relação à taxa de juros livre de risco. É muito importante entender que o comércio é tudo sobre a comparação de veículos de investimento. Por que incomodar investir em um subjacente que realizou menos do que a taxa de juros livre de risco que seu banqueiro está lhe dando? Como todos os outros preços de opção de investimento, deve incorporar em seu preço o valor da taxa de juros. Para obter a intuição, imagine imaginar que você investir US $ 1.000.000 com risco de 10% livre no banco e US $ 1.000.000 em uma opção que expira em um ano. Após um mês, sua conta bancária aumentou aproximadamente US $ 8.300 e sua opção não se move porque o subjacente não está em movimento. O custo de oportunidade desse investimento é de US $ 8.300, pois é o dinheiro que você poderia ter feito com risco livre no banco. O modelo de preço de opção leva em conta essa quantia de dinheiro, portanto, sua opção perdeu $ 8,300 em um mês. Este dinheiro vai ao vendedor da opção. (lembre-se de que uma das razões para a venda de uma opção é porque você acha que o subjacente não vai se mover muito ou irá na direção oposta do que o comprador pensa que o subjacente vai)

O preço da opção binária também é função da taxa livre de risco, a medida que permite saber quanto o preço da opção se moverá em relação à taxa livre de risco é chamado de Rho.

O gráfico abaixo mostra uma greve de US $ 50 com 25 dias para expirar a opção de chamada Rho.

O gráfico abaixo mostra um Rho R $ 10 durante um período de 100 dias até o prazo de validade.

5. Como vimos acima, o preço de uma opção está se movendo em relação a.

Seu preço subjacente é o seu prazo de caducidade A volatilidade do subjacente A taxa livre de risco A greve da opção.

Para poder avaliar uma opção binária, você precisa desses cinco parâmetros (Para ações, você também deve usar a taxa de dividendo e substratar a taxa de risco livre). No matemático dos 70, Black, Merton e Scholes desenvolveram uma fórmula analítica, a fórmula é a seguinte.

Para uma chamada binária:

Para uma colocação binária:

S = preço subjacente.

r = Taxa livre de risco.

σ = Desvio padrão do retorno subjacente (volatilidade anualizada)

(T - t) = Tempo de expiração.

T-t precisa ser anualizado 25/365 = 0,0685 ano.

Preço de chamada binária = 0,4908.

O gráfico 3D abaixo e gráfico 3D mostra o preço de uma chamada binária em relação ao subjacente e ao prazo de caducidade.

Gênero de opção binária.

Opção binária Os gregos são as letras do alfabeto grego que são usadas para representar a sensibilidade, geralmente do preço das opções, a uma mudança em uma das entradas.

Quem precisa de gerações de opções binárias? O preço das opções é uma coisa, mas uma vez que uma posição foi aberta as opções, a análise de risco precisa ser gerada, especialmente se a posição for susceptível de ser fechada antes da expiração.

Por que & # 8216; Greeks & # 8217 ;?

Quem se importa? Mas aqui é uma nova tomada de uma história antiga. Aristóteles, em sua Política, descreveu como Thales of Miletus conseguiu prever colheitas de azeitonas e negociar contratos de opções com os proprietários locais da imprensa de azeitona. Se o ano seguinte produziu uma colheita abundante, Thales exerceu suas opções nas prensas de azeitona; alternativamente, ele abandonou as opções se a colheita não fosse um páramo.

Aristóteles nasceu em 384 aC, Thales morreu em 546 aC, 162 anos antes: uma vez que estamos olhando um período de dois mil anos antes do DropBox, talvez Aristóteles tenha sido o racontor da fantasia comercial mais criativa de todos os tempos. Talvez Thales não pudesse prever colheitas de azeitona; talvez ele fosse o primeiro comerciante de opções que descobriu que a volatilidade implícita da Olive Press era simplesmente muito baixa ...................

Que gregos?

A opção binária gregos cobertos são:

Existem outros gregos, mas têm pouco peso em comparação com o delta, gama, theta e vega acima. Em 15 anos de opções de fabricação de mercado nos poços e, posteriormente, em frente às telas que destruíram a alma, esses eram os gregos que me interessavam, com os gregos como Rho (Rho mede a opção mudança de preço em relação a uma mudança nas taxas de juros ) tendo pouco apoio, ainda menos, hoje em dia, sendo as taxas de juros globais tão baixas.

O preço de uma opção é sensível a uma mudança de preço direcional no ativo subjacente, a mudança no prazo de caducidade mais mudanças na volatilidade implícita do preço do ativo. Outras análises de sensibilidade podem envolver mudanças nas taxas de juros, mudanças no dividendo / rendimento de ativos e para opções binárias de dois ativos, mudanças na correlação dos preços dos dois ativos.

Mais posts para verificar:

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1 comentário sobre & ldquo; Binary Option Greeks & rdquo;

Eu tive uma boa experiência usando o último software.

aplicativo que testei e ouvi sobre o teste beta do Private Wealth App.

Através da empresa, pensei que valia a pena tentar apenas nessa base. Em.

A hora de escrever este post O software Private Wealth App só foi ao vivo.

por um período de tempo muito curto, mas já é realmente bom, positivo.

Opções binárias Gregos.

O preço justo das opções pode ser calculado teoricamente usando uma equação matemática, comumente conhecida como modelo Black-Scholes (BSM). As variáveis ​​no BSM são representadas pelos alfabetos gregos. Assim, as variáveis ​​são chamadas como gregos de opções. Ao monitorar as mudanças no valor da opção Gregos, um comerciante pode calcular as mudanças no valor de um contrato de opção.

Coletivamente, existem cinco gregos de opções, que medem a sensibilidade ao preço de um contrato de opções em relação a quatro fatores diferentes, a saber:

Variações no preço do subjacente Taxa de juros Volatilidade Decadência do tempo.

Os cinco gregos da opção, que um comerciante de opções binárias devem se familiarizar compulsivamente, são os seguintes:

O Delta, que é considerado a principal variável entre os gregos das opções, representa a sensibilidade de uma opção às mudanças no preço de um ativo subjacente. Em outras palavras, a Delta ou o índice de cobertura reflete a quantidade de variação no preço de uma opção por uma mudança de $ 1 no preço de um ativo subjacente. Representado pelo símbolo grego 'δ', o Delta pode ter valores positivos e negativos.

O valor Delta não permanece fixo e muda como uma função de outras variáveis.

Se o preço de um subjacente suba, o preço de uma opção de compra aumentará também (assumindo mudanças insignificantes em outras variáveis). Por exemplo, se o preço de uma ação for de US $ 10 e o valor Delta da opção for 0.7 então, para cada aumento de dólar no preço do ativo subjacente, o preço da chamada aumentará em US $ 0,70. Por outro lado, por cada redução de dólar no preço do ativo, o preço da chamada diminuirá em US $ 0,70.

Por outro lado, considerando o mesmo exemplo discutido acima, um aumento de dólar no preço de um ativo subjacente resultará em uma diminuição no preço de uma opção de venda em US $ 0,70 e vice-versa.

Agora, considere as opções binárias, que é uma derivada matemática das opções de baunilha. Logicamente, no início de uma troca, uma ligação binária ou colocada mais próxima do preço subjacente terá o Delta mais alto. O valor Delta de uma opção binária pode atingir um momento infinito antes da expiração, levando assim a um lucro do comércio.

O valor Delta para chamadas binárias é sempre positivo enquanto o valor Delta para posições binárias é sempre negativo.

Anteriormente, neste artigo, mencionamos que a Delta é um número dinâmico, que sofre mudanças ao mesmo tempo que as mudanças no preço de uma ação. A taxa em que o valor de Delta mudará para uma mudança de $ 1 no preço de um estoque é chamado de gama.

Assim, pode-se inferir que as opções com alta gama responderão mais rapidamente às mudanças no preço do ativo subjacente.

Consideremos que uma opção de chamada possui um Delta de 0,40. Assim, quando o preço do ativo subjacente aumenta em US $ 1, o preço da chamada aumentaria em US $ 0,40. No entanto, uma vez que o preço das opções aumenta em US $ 0,40, o valor Delta não é mais de 0,40. Isso ocorre porque a opção de chamada seria um pouco mais profunda no dinheiro. Assim, o Delta se aproximará de 1,0. Vamos assumir que o Delta agora é 0.60.

A alteração no valor Delta, que é 0,20 (0,60 & # 8211; 0,40), para uma mudança de $ 1 no preço do ativo subjacente é o valor da gama para o contrato de opções fornecido.

O Delta não pode exceder 1,0 como mencionado anteriormente. Assim, Gamma diminuirá (se tornará negativo) à medida que a opção vai mais fundo no dinheiro. Gamma, representada pelo alfabeto grego 'γ', desempenha um papel importante na mudança de Delta quando uma opção de chamada / colocação binária se aproxima do preço-alvo. O Gamma aumenta bruscamente quando uma opção binária se aproxima ou cruza o alvo. Em suma, Gamma atua como um indicador para o valor futuro do Delta. Assim, é uma ferramenta útil para hedging.

Theta, comumente referido como decadência do tempo, provavelmente seria o jargão mais discutido pelos analistas técnicos. Theta, representada pela letra grega 'θ', refere-se ao valor pelo qual o preço de uma opção de compra ou venda diminuirá correspondente a uma mudança de um dia no prazo de caducidade de um contrato de opção.

O valor de uma opção de chamada ou colocação diminui à medida que cada minuto passa. Isso significa que, mesmo que o preço subjacente de um ativo não mude, ainda assim, uma opção de compra ou venda perderá todo o seu valor no momento do vencimento. O fator Theta é uma obrigação a considerar ao negociar opções de baunilha.

No caso de opções binárias, desde que o preço permaneça acima do preço da chamada ou abaixo do preço de colocação, o comércio resultará em lucro. Sendo assim, o valor de uma troca / comércio binário aumenta teoricamente com a abordagem do tempo de expiração. As opções convencionais de chamada / colocação, por outro lado, perderão seu valor de tempo e trocarão em seu valor intrínseco.

Existem alguns corretores binários que permitem que os comerciantes saem antes do prazo de validade. Nesses casos, a porcentagem de pagamento (quando o comércio for no dinheiro) geralmente aumentará à medida que a expiração se aproximar. Tal facilidade de "tirar proveito" está em linha com a discussão acima.

É um fato bem conhecido que a volatilidade implícita de nenhum dos ativos negociados nos mercados financeiros é similar. Além disso, a volatilidade implícita de qualquer bem dado não permanece constante. Uma mudança na volatilidade implícita de uma segurança causaria uma mudança, menor ou maior, no preço de uma opção de chamada ou venda. Assim, a Vega refere-se ao quantum de mudança observado no preço de uma opção de compra ou venda para uma única mudança de ponto na volatilidade implícita do ativo subjacente.

Geralmente, um aumento na volatilidade implícita resulta em um aumento no valor das opções. A razão é que uma maior volatilidade exige um aumento na faixa de movimento potencial de preços de um ativo subjacente. Deve notar-se que uma opção de chamada ou opção com um período de validade de um ano pode ter um valor Vega de até mesmo 0,20.

A volatilidade é um inimigo para um comerciante de opções binárias, no sentido de que pode transformar um comércio lucrativo (no dinheiro) em uma perda (fora do dinheiro) no momento do vencimento. Assim, podemos argumentar que o Vega elevado não é preferível para um comerciante de opções binárias.

As taxas de juros têm um impacto no preço das opções de compra e venda. A mudança no preço das opções de compra e venda para uma mudança de um ponto na taxa de juros é representada pela variável Rho. Os jogadores de opções de baunilha a curto prazo não serão afetados pelo valor de Rho. Assim, os analistas raramente falam sobre isso. Somente aqueles comerciantes que trocam opções de longo prazo, como LEAPS, são afetados por Rho ou o custo de transportar.

Naturalmente, pode-se entender que Rho, representado pelo alfabeto grego 'ρ', é insignificante para um comerciante de opções binárias, uma vez que a maioria das negociações de opções binárias tem prazo de expiração relativamente curto e nenhum custo de carry é cobrado depois de entrar em um comércio.

Ao gerenciar os valores Delta, Gamma e Theta de forma eficiente, um comerciante não pode apenas selecionar negócios adequadamente, mas também conseguir um risco desejado para recompensar a proporção. Além disso, o conhecimento de opções de gregos permitiria que um comerciante criasse estratégias de inter-mercado altamente benéficas a longo prazo.

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